商业银行金融债券项目操作手册(无附件)

商业银行金融债券项目操作手册

本手册所称金融债券，包括一般性金融债券，次级债券及混合资本债券。以下具体内容，主要以次级债券操作流程为例，一般性金融债券和混合资本债券的操作可能略有区别。

本手册的编制遵循截至2011年9月30日的主管部门的相关规章制度和要求，手册的阅读者应时刻关注主管部门政策的最新变化；对于次级债券，应重点关注最新版资本充足率管理办法的制定和颁布情况。

如无特别说明，手册中提及的“项目经理”专指投资银行部负责金融债券项目承做的项目经理。

第一章项目准入

第一条金融债券的承销，应优先选择与本行建立合作关系的资金联合投资项目参与行。

第二条本行所承销的金融债券，应满足以下准入标准：

（1）对于公开发行金融债券的，发行人主体信用评级应不低于AA-；

（2）对于公开发行金融债券的，一般性金融债券的债项评级应不低于AA-，次级债券的债项评级应不低于A+，混合资本债券的债项评级应不低于A；

（3）发行人在当地银监局的监管评级应达到二级；

（4）对于本行不承担次级债券和混合资本债券销售责任的，准入标准可以适度降低；

（5）对于以定向形式发行次级债券和混合资本债券的，本行原则上不应承担销售责任。

第三条商业银行发行金融债券应具备以下条件（见《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》第二章第七条）：

（1）具有良好的公司治理机制；

（2）核心资本充足率不低于4%；

（3）最近三年连续盈利；

（4）贷款损失准备计提充足；

（5）风险监管指标符合监管机构的有关规定；

第1页下一页