中国版萨班斯法案驶入快车道

事件：自上海证券交易所出台《上市公司内部控制指引》后.9月28日.深圳证券交易公布了《上市公司内部控制指引》的文件.规定：深市主板上市公司自该日至2007年6月30日期间.必须建立起完备的内部控制制度,在2007年7月1日文件正式生效后,上市公司均要按要求披露内控制度制订和实施情况。据称.里面的一些要求甚至高于美国的萨班斯法案。7月15目.财政部发起成立了“企业内部控

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商业评论● B sn sR i u ies evew

事件：为了规范矿业权出让价款评估委托行为 .国土资源部近日 决定： 20年8目以后 .由国土资源部批准有偿出让的探矿权、凡 06月7 采矿权 .其矿业权评估将由国土资源部公开选择评估机构承担 .评估费用由国土资源部承担。十一五“期间.中国将全面实行矿产资源

有偿取得制度.煤炭行业将作为试点率先进行改革。近目.酝酿已久的煤炭资源有偿使用制度改革方案.已由发改委、国土资源部和财政 部达成一致意见 .并上报国务院。与石油被征暴利税相同，通

中国版萨班斯法案驶入快车道 评论/邢铁英

过拍卖采矿权收取权利金.而这笔资金将归国家所有“。

我们需要有‘‘ 资源崇拜"的观念 评论/:曙光 F 探矿权和采矿权的有偿出让，既是对资源的尊重，也是市场经济从粗放

事件：自上海证券交易所出台<上市公司内部控制指引>后 .9 2日.深圳证券交易公布了月 8 <上市公司内部控制指引>的文件 .规定：深市主 板上市公司自该日至2。年6 O 0 7月3日期间 .必须建立起完备的内部控制制度在20年7 1 0 7月日文件正

式生效后，上市公司均要按要求披露内控制度制订和实施情况。据称 .里面的一些要求甚至高于美国 的萨班斯法案。7 5月1目.财政部发起成立了企业内部控制标准委员会，该委员会的成立被比较广泛地认为是中国版萨班斯法案”出台的前兆。 十分巧合的是 7 1日正好是美国萨班斯法案对中月 5 国在美上市企业生效的日子

走向精细的必然通道。现在回头去看，许多人的“第一桶金”,多半是粗放 时掘来的低成本财富。这个时代已经过去了，现在更需要浙商正视“成本的现在进行时”,从而更理性地经营企业。探矿权和采矿权的有偿出让，也是 一

种促使投资企业建立珍惜利用资源的经济机制，逐步让矿业企业合理担负 萨班斯法案是“自罗斯福总统以来美国商业界影响最

其成本，而不是一谈投资矿产特别是煤矿就意味着“暴利”。可以说，矿产 从地下走向地上，不仅仅是资源走向被利用的过程；探矿权、采矿权的有偿使用，也不仅仅是资源的利用更符合公平竞争原则的需要，更是我们认真思索为什么要让资源被使用、以及如何更合理

使用的过程。我们需要有“资源 崇拜”的观念，否则，今后地球的资源就会只剩下人。

为深远的改革法案”。其中的44 0条款明确规定了管理层应承担设立和维持一个应有的内部控制结构的职责。目前的制度以及政策显示，中国版萨班斯法案已经驶入快车道。 业内人士认为国内出台相关的法案仍需要一定的时间。就国内的企业而言，执行该法案主要存在几个难点： 第一、代价高昂。对于中国的企业来说，由以前的人 治转为内控制度治理，不仅要求更严格，而且需要付出较 大的经济代价。美国的一份统计数据显示，大型美国公司

(为本刊特约研究员，中国亚太经济研究中心高级研究员 )作者

按照“萨班斯法案”中有关条款，在第一年建立内部控制 系统的平均成本就高达 40美元。 3万 第二、目前国内的上市公司，依然存在较多的大股东 占用资产的情况，而对于很多大型国有企业，特别是金融机构，大量的不良资产的存在也给启动内控制度带来巨大 的难度。

第三、传统文化的碰撞在所难免。在建立内控制度的过程中必将受到中国传统文化的冲击和碰撞。和西方国家 不同，中国的企业长期以来习惯对人的管理，这样的话很 有可能导致制度失效。

但是，无论如何，中国企业需要期待类似的监管制度，以防止企业内控失灵，而一些要求超前于萨班斯法案，更是有益于企业的风险管理。

(者单位：方正证券研究所 )作

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