关于衍生金融工具相关会计问题的思考_阮素梅

《经济问题》2005年第9期　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　Sept.,2005　　No.9

关于衍生金融工具

相关会计问题的思考

阮素梅,刘银凤

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(1.安徽财经大学商学院,安徽　蚌埠　233041;　2.南京审计学院金融学院,南京　210029)

摘　要:20世纪70年代以来,世界范围内掀起了金融自由化和金融创新的浪潮,金融市场在蓬勃发展的同时,证券价格、利率及汇率出现了前所未有的剧烈的波动。为了对筹集资金、规避风险和投机套利提供多种多样的手段,金融界创新了大量的衍生金融工具。然而衍生金融工具长期作为表外业务处理,其主要原因是衍生金融工具交易中签订的远期合约不符合现行的会计理论,从而影响了对衍生金融工具的确认、计量和披露方式。对衍生金融工具相关会计问题进行了探讨。

关键词:　衍生金融工具;会计处理;财务报告

中图分类号:F230　　　　　文献标识码:A　　　　　文章编号:1004-972X(2005)09-0074-03　　一、衍生金融工具会计概述

衍生金融工具又称金融衍生产品,它是在传统金融工具如货币、股票、债券等基本金融工具的基础上派生出来的金融工具,是以套期保值或投机为目的,以某一或某些金融工具、金融变量为标的、坐标,随有关金融工具、金融变量变动而变动的跨期合约。由此可知,衍生金融工具在相当程度上受制于相应的原生性金融工具。

衍生金融工具的特征主要体现在:(1)杠杆性和高风险性。在以衍生金融工具为投资对象时,只需要交纳较少的押金保证金,从而以小博大,具有杠杆性;而杠杆性也使衍生金融工具的收益与风险系数被数倍地放大,从而具备了高风险性。(2)契约性。衍生金融工具是以金融工具为对象的经济合同,是尚未履行或正在履行中的合约,并且该合约一般不得取消。(3)高技术性。衍生金融工具既可以是对原生性金融工具和衍生金融工具的组合,也可以是衍生金融工具的再组合,其中体现了较多的技术含量,因而也在很大程度上提高了核算与监管的难度。(4)套期保值与投机套利共存。衍生金融工具出现的根本动因是为了规避金融工具价格波动的风险,而由于其以小博大的特点,使其同样成了投机套利的工具。(5)较高的价值波动性。衍生金融工具的价值在很大程度上受制于原生性金融工具的价格,并受多种因素的影响,呈现出较高的价值波动性。

二、衍生金融工具对现行财务会计理论的冲击

数年来,金融工具的确认、计量与报告问题一直困扰着会计界,衍生金融工具的出现及迅速发展更加剧了这一状况,使得传统财务会计在其会计理论上面临着新的挑战。

收稿日期:2005-06-20

作者简介:阮素梅(1974—),女,安徽太和县人,安徽财经大学商学院讲师,经济学硕士;

刘银凤(1963—),女,江苏宜兴人,南京审计学院金融学院副教授。

(一)对财务会计基本概念的影响

现行财务会计对“资产”、“负债”等会计基本概念的定义是针对过去交易或事项的结果进行的定义,预计在未来发生的交易或事项本身无法形成资产或负债。金融工具,尤其是金融衍生工具的特点之一是合同所体现的交易现在并未发生,而是将在未来发生,若把衍生金融工具列为企业资产,则传统意义上的“资产”概念必须改变。同样,若把衍生金融工具列为“负债”,它只是有可能将或有负债转化为现时负债,或者说这种或有负债永远也不可能转化为现时负债,传统意义上的“负债”难以概括此点。“金融资产”与“金融负债”来自双方签订的契约,与传统的资产、负债具有本质上的不同。按照传统的会计模式,签订契约是不能够形成企业资产或负债的。衍生金融工具的出现,对传统财务会计的基本概念提出了质疑。

(二)对权责发生制和实现原则的影响

财务会计的标准是建立在权责发生制基础之上的,并要求所确认的收入是已实现的。按照权责发生制,企业不是在收到或付出现金时记录经济业务对企业所产生的影响,而是在经济业务发生期间记录其对企业的影响。实现原则是指企业主体获取收入的过程已经完成,同时收到货款或已具备收取货款的权利,那么该主体就可确认此项收入。可见,无论是权责发生制还是收付实现制,两者都是以过去已经发生的交易或事项为基础,而对于未来发生的交易和事项则不予确认。金融衍生工具交易的发生预示着将来一系列的财务变动,而这些未来的财务变动在传统财务报表上无法反映,使财务报表提供的会计信息具有一定的残缺性、甚至虚假性,

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