浅析现金流量表分析方法

【摘要】近年来，企业十分重视现金流量表的编制工作，但对编后的报表却疏 于分析，使所编制的现金流量表未能发挥其应有的作用。为此，本文从现金流 量方向构成分析企业财务状况、用财务比率对企业能力进行分析以及比较会计 报表分析现金流量趋势三个方面对现金流量表进行了分析。

一、从现金流量方向的构成分析企业财务状况

在市场经济条件下，企业要想在激烈的竞争中立于不败之地，不但要千方 百计地把自己的产品销售出去，更重要的是能及时收回销货款，以便经营活动 能够顺利开展。除经营活动之外，企业的投资和筹资活动同样影响着企业的现 金流量，从而影响企业的财务状况。我国的现金流量表结构主要包括三大板块， 即经营活动产生的现金净流量、投资活动产生的现金净流量和筹资活动产生的 现金净流量。对于企业而言，由丁 每种活动产生的现金净流量的正负方向构成 不同，所以会产生不同的现金流量结果，进而会对企业的财务状况产生重要的 影响。因此，通过对企业现金流量方向构成状况的分析，笔者认为，可以对企 业财务状况进行一般分析，其分析过程如下：

(一）当经营活动现金流入量小于流出量，投资活动现金流入量大于流出 量，筹资活动现金流入量大于流出量时，说明企业经营活动现金账流入不足， 主要靠借贷维持经营；如果投资活动现金流入量净额是依靠收回投资或处置长 期资产所得，财务状况较为严峻。

(二）经营活动现金流入量小于流出量，投资活动现金流入量小于流出量， 筹资活动现金流入量大于流出量时，说明企业界经营活动和投资活动均不能产 生足够的现金流入，各项活动完全依赖借债维系，一旦举债困难，财务状况将 十分危险。

(三）经营活动现金流入量小于流出量，投资活动现金流入量大于流出量， 筹资活动现金流入量小于流出量时，说明企业经营活动产生现金流入不足；筹 集资金发生了困难，可能主要依靠收回投资或处置长期资产所得维持运营，说 明企业财务状况已陷入了困境。

(四）经营活动现金流入量小于流出量，投资活动现金流入量小于流出量， 筹资活动现金流入量小于流出量时，说明企业三项活动均不能产生现金净流入， 说明企业财务状况处丁 瘫痪状态，面临着破产或被兼并的危险。

(五）经营活动现金流入量大于流出量，投资活动现金流入量大于流出量, 筹资活动现金流入量大于流出量时，说明企业财务状况良好。但要注意对投资 项目的可行性研究，否则增加投资会造成浪费。

(六）经营活动现金流入量大于流出量，投资活动现金流入量小于流出量， 筹资活动现金流入量小于流出量时，说明企业经营活动和借债都能产生现金净 流入，说明财务状况较稳定；扩大投资出现投资活动负向净流入也属正常，但 注意适度的投资规模。

(七）经营活动现金流入量大于流出量，投资活动现金流入量大于流出量, 筹资活动现金流入量小于流出量时，说明企业经营活动和投资活动均产生现金 净流入；但筹资活动为现金净流出，说明有大量债务到期需现金偿还；如果净 流入量大于净出量，说明财务状况较稳定；否则，财务状况不佳。

(八）经营活动现金流入量大于流出量，投资活动现金流入量小于流出量， 筹资活动现金流入量小于流出量时，说明主要依靠经营活动的现金流入运营，

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