我国牛肉市场波动状态转换效应分析

分析篇 石自忠王明利汪武静

我国牛肉市场波动状态转换效应分析 内容提要：利用 2000年 1月至 2015年 6月牛肉价格月度数据，通过构建 MS-VAR我国牛肉市场并不稳定，存在状态模型，分析牛肉市场波动的状态转换效应。结果表明：转换效应；牛肉市场具有两个不同的运行状态，平均持续时间分别为 39.54个月和 3.07个月，并且从“非正常状态”向“正常状态”转换的概率更高。牛肉市场波动存在惯性，在“非正常状态”下不同地区牛肉市场间的相互冲击更为强烈。建议健全牛肉市场预警和流通机制，积极扶持主产区肉牛产业发展，以确保牛肉市场的稳定性。关键词：牛肉市场状态转换效应 MS-VAR模型

牛肉是我国城乡居民重要的肉类消费品。 2007年以来，我国牛肉市场受到诸多外部冲击的影响，加之产业内部问题突出，牛肉市场波动剧烈，价格一路飙升，严重影响肉牛产业发展和城乡居民牛肉消费。就牛肉市场价格而言，其波动具有周期性，随机冲击对其影响较大，且存在门限效应，并呈现出显著的集聚性、异方差效应和高风险高回报特征。此外，消费者偏好增强、收入增加、供给不足、成本提升及产业发展缓慢等因素，影响着牛肉市场价格波动。随着城镇化的推进，我国城乡居民肉类消费潜力巨大，肉牛生产和牛肉市场规模将不断扩大，牛肉市场价格的波动值得我们关注。因此，本文在描述牛肉市场波动特征的基础上，利用不同地区牛肉市场价格，构建 MS-VAR模型，探索牛肉市场波动的状态转换效应，并提出相关政策启示供参考。

于低位运行状态，年上涨率维持在 10%以下， 2007年牛肉市场价格出现大幅上涨，从 2006年的 18.54元/公斤上涨到 22.23元/公斤，涨幅近 20%, 2008年达到 31.81元/公斤，当年涨幅达 43.1%, 2011-2015年前六个月，牛肉价格再度出现跳跃式上涨状态。结合华北、华东和华南三个地区牛肉价格收益率波动图，可以发现， 2000-2001年初，牛肉市场波动剧烈。可见， 2000-2001年初可能是第一个状态转换期， 2001年下半年之后，牛肉市场波动相对比较平稳； 2007年底至 2008年初可能是第二个状态转换期， 2008年第二季度开始，牛肉市场波动又开始趋于平稳，剧烈波动相对较少。需要说明的是，第一个波动期内，不同地区牛肉市场波动差异性大，区域间牛肉市场运行并

不平稳。

一、牛肉市场波动的状态转换特征分析 牛肉市场的波动十分常见，较为剧烈的波动可能会造成市场运行状态的改变，使其越过原有状态形成新的运行机制，牛肉市场在不同运行状态下相互转换并产生的影响可称为“状态转换效应”。牛肉市场的波动是多个局部市场波动共同作用的结果。就单个地区牛肉市场而言，若其存在剧烈波动，并形成结构性失衡，而其他市场也发生同样的变化，则整个牛肉市场可能不会发生结构性失衡和状态转换，会继续保持稳定。分析 2000年以来我国牛肉市场运行状况，其可能存在两个状态转换期。 2000-2006年间，牛肉市场一直处 图 1部分地区牛肉价格收益率波动图

总体来看，我国牛肉市场波动阶段特征明显， 2007年前后两个阶段，全国牛肉市场波动差异明显， 2007年

本文得到国家自然科学基金“我国肉牛产业发展规律及财政扶持政策研究 (71173220 )”、“中国农业科学院科技创新工程项目 (A STIP- IA ED - 2015- 01 )”和“现代农业产业技术体系建设专项资金 (CA RS- 35- 22 )”的资助。本文通讯作者：王明利。

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